外币隐含利率曲线编制说明
外币隐含利率曲线是根据利率平价理论,由人民币利率和外汇掉期价格得到的各期限隐含外币利率的曲线。
一、外币隐含利率曲线参数组合
1、参数组合
外币隐含利率曲线的基础参数包括人民币利率、掉期价格和即期价格,交易中心共提供如下表所示的6类曲线。
人民币利率 |
外汇远/掉期点 |
外汇即期价格 |
Shibor |
掉期点 |
即期询价均值 |
Shibor |
掉期点 |
中间价 |
Shibor3M利率互换收盘曲线 |
掉期点 |
即期询价均值 |
Shibor3M利率互换收盘曲线 |
掉期点 |
中间价 |
FR007利率互换收盘曲线 |
掉期点 |
即期询价均值 |
FR007利率互换收盘曲线 |
掉期点 |
中间价 |
2、人民币利率
Shibor是指1Y以下(含1Y)是Shibor(连续复利利率),1Y以上是交易中心Shibor3M利率互换收盘曲线的即期利率曲线(连续复利利率)
Shibor3M利率互换收盘曲线是指3M以下(含3M)是Shibor(连续复利利率),3M以上是交易中心Shibor3M利率互换收盘曲线的即期利率曲线(连续复利利率)。
FR007利率互换收盘曲线是指1D、1W、2W是FR001、FR007、FR014(连续复利利率),2W以上是交易中心FR007利率互换收盘曲线的即期利率曲线(连续复利利率)。
3、外汇远/掉期点
外汇远/掉期点是指交易中心外汇掉期曲线各关键期限点的曲线数据。
4、外汇即期价格
即期询价均值是指外汇交易系统的最新的询价最优买卖报价均值。
中间价是中国人民银行每日公布的人民币汇率中间价。
二、 外币隐含利率曲线计算公式
3M以下(含3M)Shibor3M利率互换收盘曲线(Shibor3M利率互换收盘曲线-掉期点-即期询价均值的参数组合)外币隐含利率曲线(连续复利利率)计算公式:
其他3M以下(含3M)和3M以上的计算公式则根据人民币利率曲线、人民币利率单复利、美元利率单复利、计息方式、外汇掉期点、外汇即期价格等要素做相应调整。
三、曲线发布频率
每个工作日16:50发布当日外币隐含利率曲线。
注册有任何问题请添加 微信:MVIP619 拉你进入群
打开微信扫一扫
添加客服
进入交流群
发表评论