据投资阵线称,Stepstone小组本周宣布,旗下的第六支S基金已完成33亿美元(约239亿美元)的收款,创造了历史上最大的S集。
2007年,这个投资机构设在纽约,管理规模为1,570亿美元(约合1,137.5亿美元),特别是在S基金领域,它已成为一支非常活跃的力量,目前它设有北京办事处。
2024年,第一层市场 " Zissay湖 " 有数万亿美元需要退出,正如我们把我们的愿景带回家一样,我们可以看到一组国家基金已开始探索S基金。
一个超级筹款者诞生了。
这是流动资本史上最大的S基金基金。
该基金被称为 " 里程碑VC IItharias基金六 ",于2023年8月启动,最初目标规模为26亿美元,现有投资者和新伙伴积极参与,结果超支33亿美元。
传统的观点是风险资本是一个摇篮到坟墓产业,退出的唯一机会是购买或IPO。 随着窗口期的延长,该行业会发生变化。 周转资本伙伴约翰·阿维雷特(John Avirett)说, “ 作为流动性工具,S基金将帮助各方实现其目标。 ”
周转基金总部成立于2007年,总部设在纽约,截至2024年3月,周转基金参与管理的总资产规模约为678亿美元,其中直接管理规模约为157亿美元,全世界有27个办事处,包括北京办事处,它是亚太区域总部。
2013年,木匠的资本获得了以市场为重点的绿色公园资本(Greenpark Capital)机构,该机构扩大了S基金的业务图。
用于《维也纳公约》的资本基金 " 基石VC资产基金 " 终于在2021年筹集到21.3亿美元。
资料显示,近年来,劳动力的资本活跃在S市场,与众所周知的 " 虎式全球基金 " 、 " 16z " 、 " Insight " 伙伴、 " 灯速伙伴 " 和 " Trive Capital " 等风倾销基金合作。
健康资本伙伴亨特·萨默维尔(Hunter Somerville)说 : “ 以丰富的经验和可靠的投资团队,我们有能力面对S市场的投资机会。 支持基金是新老投资者的荣幸,今后我们将尽自己的一份力量,寻找慷慨的回报。 ”
国家资本S基金爆发
2024年,S基金会聚集成群
今年年初,旧的PE机构莱克星顿伙伴组织(Lexington Partners)筹资227亿美元,创建了该基金历史上最大的筹资基金,超过Blackstone以前关闭的二级基金222亿美元。
瑞士投资小组伙伴集团最近启动了一个新的私人股权S基金,预计最高规模将达到120亿美元。
相比之下,S基金的国内市场很少看到筹集到这么多资金,而且其颜色也不同:国家主导的S基金正在涌入。
今年5月,成都的创意股和投资基金有限公司注册,四川的第一个 " S " 基金成立,总规模为15亿美元。
成都工业投资集团有限公司、成都科学、技术和创新投资集团有限公司、成都高来源启动投资基金伙伴关系(有限伙伴关系)、半金控股投资(集团)有限公司、成都环投资家有限公司和手工业管理有限公司共同出资担任基金经理,成都技术转让创业投资有限公司在成都工业集团的主持下担任基金经理。
今年早些时候,由兴泰资本公司组成和管理的首届S基金(Hoyoshi市联合连通企业投资基金的一个伙伴关系(有限伙伴关系))注册规模为28亿美元,由里特公司、肥田市和安徽公共资源贸易集团等资本公司共同赞助。
如果时间很长,那么S型基金就会更加集中。 上海连结基金(SRF)是一个100亿美元、20亿规模的股权投资基金,由Xanxi资本供资,由一个基金管理;海南变真实股权投资基金伙伴关系(Little Partnership)已经进入三亚中央商业区,但从一开始,只有少数头市基金受到考验,迄今为止,政府和国家都无所作为。
在近十年的井喷后,2015年后设立的大量政府主导的资金正在清算过程中。 大部分政府主导的资金即将退出。
同时,出口通道,主要是IPO,缩小了范围,IEC的数据显示,2024年第一季度有362人退出,比同期减少56.2%。
在这方面,特别基金寄予很高的期望,三年前,特别基金在上海关闭,只有10名参与者,今年(2023年)有70多人。
此前,在与资本伙伴、亚太区域经理苏维的一次会议上,LP指出,由于投资速度加快、投资分配的分母效应以及出口放缓,全球投资被过度分配。 “由于LP的过度分配、GP更愿意参与,以及S市场缺乏资本,S基金市场机会目前是历史上最有利的。 ”
就我所看到的,S基金会的探索打开了窗帘。
资料来源:投资社区,王鲁,原文:https://news.pedaily.cn/202406/535081.shtml。
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