2023.6.1香港区块链虚拟资产交易所牌照：VASP虚拟资产服务提供者牌照业务解读及申请详情

转自：活报告

一、香港将设VASP(虚拟资产服务提供者)发牌制度

?香港政府近期正进行《2022 年打击洗钱及恐怖分子资金筹集 (修订) 条例草案》的立法会二读，拟引入虚拟资产服务提供商（VASP）发牌制度，要想从事经营虚拟资产交易所的人士，必须向香港证监会申领牌照虚拟资产谘询档。

?持牌虚拟资产交易所及其附属公司，须定期向香港证监会呈交其经审计帐目及财务资料，香港证监会在有需要时，亦有权进入其业务处所进行视察和调查，证监会日后会就该制度的详细监管要求作进一步谘询。

?香港政府表示，虚拟资产服务提供者发牌制度将在2023年 6 月 1 日生效，以便业界有足够的时间按照规管制度申领牌照或进行注册。

二、VASP发牌初衷及过渡时间安排

1. 完善法律体系，将场外不受监管的交易所，监管化

目前香港没有虚拟货币法律，通过详细立法，可以将 http://HKD.com 等等原来不持牌的平台，监管化。

2. 吸引资金，吸引交易量

截止2022 年8 月，币安交易所的每日交易额可达760 亿美元，整个港交所（涉及2,596家上市公司）的平均每日总交易量在183亿美金。一个币安的平均交易量是了港交所的4倍。背后蕴含的金融力量，资金力量令人震撼。

3. 吸引人才，保护创新原动力

币圈吸引了大量的年轻的科技和金融人才，为了储备战略资源，必须尽快出台相关政策

年轻的力量需要积累，创新的原动力需要保持。

最晚2024年5月31号香港需要对进行虚拟资产的进行全面持牌

三、VASP什麼能做什麼不能做？

能做：

?非证券代币的交易所

?中心化的虚拟货币交易所

?代币撮合交易

不能做：

?DeFi策略不能做

?Market Maker 不能做

?DEX（去中心化）的交易所不受监管

?证券代币撮合需要持有7号牌

?自营交易不能做

?不能做Margin/Credit Trading

?不能做衍生工具：持牌平台營運者不得就虛擬資產期貨合約或相關衍生工具進行銷售、交易或買賣

?不能向其客戶提供程式買賣服務

?與其客戶就使用該平台營運者或其有聯繫實體持有的客戶虛擬資產作出任何安排，藉此為客戶或任何其他各方產生回報；

?平台營運者不應允許單一客戶開立多個帳戶，除非是以分帳戶的形式開立。

四、双重牌照监管

1、證券型代幣交易交易所：《證券及期貨條例》下的現行制度，對虛擬資產交易平台所進行的證券型代幣交易作出監管，如1號、7號牌。

2、非證券型代幣交易所：會根據《打擊洗錢條例》下的虛擬資產服務提供者制度，對虛擬資產交易平台所進行的非證券型代幣交易作出監管。VASP牌+信託牌。

舉例：

穩定幣：USDT、USDC屬於證券類，需要1號、7號牌照。

BTC、ETH、狗狗幣等，以及OTC業務，屬於非證券類，需要VASP牌+信託牌。

衍生品合約類，需要1、7號牌+VASP牌。

如何區別證券類還是非證券類，需要看底層的交易策略。

五、VASP牌照发牌条件

1、全資子公司或關聯公司必須有信託牌照。也就是意味著申請VASP牌照必須申請信託TCSP牌照。

2、最少要1個RO持牌人。

3、VASP實繳資本500萬港幣，日後銀行帳戶保證金不低於400萬港幣；信託牌實繳資本300萬港幣（含庫務署託管之150萬。

4、必須購買對應額度的保險，保險保額會根據交易額調整。

六、VASP牌照申请材料清单