作者: Aylo, Alpha请; fly,加密研究员;翻译:金小祖
我们来到了加密史上的重要时刻
在过去几周里,我们看到美国在加密货币问题上的立场出现了180度的转变。 尽管存在种种困难,但所有8个ETF都得到了美国证券和交易委员会的认可。
所以,如果你是一个大的金融机构, 信息是明确的:加密不会离开, 所以如果你不想被抛在后面, 你最好熟悉加密的世界, 开始探索它的不同方式。
从这个角度来看,似乎显而易见的是,世界实际资产货币化领域的未来将具有巨大的增长潜力。
但是,这个趋势是什么,为什么吸引这么多的注意力和自负, 以及我们如何充分利用它?这就是我们在这里谈论的。你会在文本中找到很多的字母机会。
1. 全部门办法个案
如果软件正在吞噬世界,资产真实世界货币化正在吞噬资本市场。
近些年来,RWA(真实世界资产)领域已成为块链技术最有希望的例子之一,即将资产从真实世界转移到真实世界。 RWA案例很简单:将真实世界资产与块链技术和DeFi(分散化金融)的创新性质和潜在效率联系起来的稳定性和价值主张。
事实上,许多人认为这个领域是金融界一个相当重要的部分。 最近,我们甚至看到金融界 — — 比如黑石和富兰克林·坦普尔顿 — — 对这个领域表现出浓厚的兴趣,并启动了各自的货币化基金。
从理论上讲,可以轻易交易的任何真实世界资产都可以货币化并纳入链条,包括有形和无形资产以及替代或不可替代资产,下图是部分清单。
(1) 为什么货币化如此重要?
如果在将资产带入链条方面没有明显的优势,妇女事务局就不会得到如此多的注意,下图列出了货币化的主要好处。
DeFi的核心理论是连锁系统可以为不同资产的无缝交换创造更好的标准。 从这个意义上说,RWA只是承认DeFi的价值主张,并将其扩展到所有可交易资产,以创造下一代市场 — — 一个更加透明、安全、公平和开放的市场。
(2) 理解RWA元
我们正进入货币化时代。 虽然缓慢,但可以肯定所有资产都会被转移到链条上,对当前全球资本市场的挑战持续了30年。 这一点尤其正确,因为RWA元正处在影响当今世界的两个趋势的十字路口:金融化和所有事物的数字化。
金融化:在当今世界,金融是无边界的,经济正变得越来越没有边界,个人可以将资产所有权转移到世界各地。 每件事都有市场,每一件事都有价格,每一件事都可交易。 因此,建立更高效、透明、公平和开放的市场机制越来越有意义。
数字化:我们的世界正日益数字化。 我们有联网的手机、手表和不久的联网大脑。 从这个意义上说,下一步是将资产所有权证书转移到连锁网络似乎是合理的。
从这个意义上说,全新妇女协会完全有能力抓住这两个趋势带来的机会。
(3) 主要挑战
毫无疑问,连锁链中真实世界资产具有非常有趣的特点,但它们也构成许多挑战。
监管:目前,对于在没有复杂监管的情况下如何建立货币化资产市场,还没有明确的答案。 但是,随着世界对加密的观念在过去几年中不断演变,这可能会改变。
流动性:为实际世界资产的流动性和市场,特别是为24/7交易的高度非流动市场提供合适的市场结构,可能具有挑战性。
教育:每个人都需要很长的时间才能理解将真实的世界资产带入链条的真正价值主张,因为从一开始就可能难以理解链条的技术及其取舍。
2. 善后妇女协会的演变
(1) 稳定货币的美元挂钩
法国支持的稳定剂 — — 真实世界资产货币化的第一杀手 — — 近些年来大幅增长。 如今,法国支持的两大最大稳定剂 — — 环状美国货币和系状美国货币稳定剂 — — 的市值总额超过1300亿美元,2020年初,两者的市值总额都在50亿美元左右。
(2) 商品支持货币网
贵金属的货币化也已成为RWA的另一种流行应用,例如由实物黄金支持的系绳黄金(XAUT)或PAX黄金(PAXG)。
(3) 货币化的国民债务正在迅速增长
路协的最后一个主要趋势是美国国民债务的货币化。 根据21CO的数据,我们注意到这一领域的市场价值增长非常快,达到13亿多美元。
(4) 下一章开始
这一货币化趋势才刚刚开始,而且预计将以快速的速度继续下去。 波士顿咨询集团估计,到2030年,全球货币化市场将达到16万亿美元,这最终将成为TreadFi和DeFi之间期待已久的桥梁,创造下一代市场。
我们可以想象一个不仅纯粹的金融资产,而且几乎所有容易货币化的资产——从奢侈品手表到艺术品到房地产——都将在链条上货币化的未来,这就是未来的金融世界。
3. 抓住机会
在这里,我相信你们现在会问自己,“我理解,但我的投资组合如何利用这一新趋势?”
但我想提醒大家,目前,加密世界充满投机性,必须谨慎。 因此,正如往常一样,接下来的不是预测,而是思想。 随着数据变得更加容易获取,噪音随着时间的流逝而孤立,想法也发生了很大变化。
请注意,这不是一个详尽无遗的清单,而是我认为值得注意的几个项目,其中许多项目,显然我应该错过很多项目。
准备就绪吗? 现在让我们来看看一些你可能想要添加的东西 添加到您的关注列表中:
（1） Chainlink（LINK）
链路最近更新了对网络的描述,称其为“全球链路市场未来总平台 ” 。 作为真实世界数据与街区链之间的桥梁,链路是真实世界资产货币化的关键。
目前,连锁店正在积极与斯威夫特(Swift ) 、 DTCC(DTCC ) 和世界一些最大的银行合作,这并非虚构的伙伴关系。 一项非常真实的试点和案例研究证明技术已经应用,你将看到路协到达整个链条的那一天。
从长远看,我对链路仍然很在行
（2）Ondo Finance（ONDO）
翁多正在建设下一代金融基础设施,以提高市场效率、透明度和可及性。 它允许散居国外者和供应链中的合格投资者通过美国公共债务支持的货币化工具USDY(美国公共债务支持的一种货币化工具 ) 和USG(短期公共债务 ) 等产品进入债券市场。
《ONDO》是2024年最优秀的新标志,我认为该项目非常有趣,最近势头也有所增加,但现在可能略为高估。 尽管如此,它当然值得加入你的RWA观察清单。
（3）Pendle Finance（PENDLE）
Pendle是支持用户货币化和出售未来收益的分散金融协议,是一种创新的货币化模式解决方案,为用户提供灵活的动态收入管理选项。
这也是一个很好的协议 赚点钱。
（4）TrueFi（TRU）
TrueFi是一个模块化基础设施,通过由TRU管理的智能合同,将贷款人、借款人和证券组合管理人连结在一起。
（5）Mantra Network（OM）
曼特拉是RAWA L1的第一个安全链,旨在遵守现实世界的监管要求。
（6）Polymesh Network（POLYX）
与Manta类似,Polimesh是机构一级为管理资产而建立的许可证链链。
（7）Centrifuge（CFG）
离心机提供了基础设施和生态系统,以将真实世界资产的完整和多样化组合货币化、管理和投资。 资产组合是完全有担保的,投资者有法律追索权,协议与资产类别无关,资产组合包括结构化信贷、房地产、美国国库、碳信用、消费融资等。
（8）Dusk Network（DUSK）
Dusk是一项无许可证的ZK友好型L1区块链协议,重点是实际世界资产的货币化。
（9）Clearpool（CPOOL）
清洁池是一个分散的金融生态系统,旨在为无担保的机构流动提供有史以来第一个无许可证的市场。
（10）Polytrade（TRADE）
这是一个真实的世界资产市场。 它把连锁店的货币化国库券、信贷、股票、房地产、商品和收藏、艺术品、知识产权、创作者版税、奢侈品都汇集到一个平台上。
参与这一趋势的最简单方式是:
如果你不想花太多时间监测不同的项目, 你可以有另一种选择:瑞士博格的RWA主题。
你可以把它想象成是一篮子的红外线标志, 并且根据市场条件,这些标志的选择和分配 将自动地重新平衡你。它就像ETF, 但它是针对红外线的。
这是进入全RWA球场的方法 简单快捷 只要点击一击
这些就是你的阿尔法机会
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